XPML11

DRE Março/20 - Relatório de Abril

Resultado do mês: R$ 4.073.419

(Resultado Acumulado - Distribuído) Ano: R$ 12.364.485

DRE Abril/20 - Relatório de Maio

Resultado do mês: - R$ 3.643.381

(Resultado Acumulado - Distribuído) Ano: R$ 8.721.105

No Gráfico abaixo podemos ver a Receita ficando Negativa. Com isso o Resultado Acumulado a distribuir pode não durar 2,25 meses com um Resultado Negativo de -3,6 MM. Vamos assumir que as despesas financeira diminuam e o fundo deve dar um prejuízo mensal de -1,5 a -2,5 M M . No melhor cenário daria 6 meses de caixa, contudo no ultimo dia 18/06 o fundo anunciou o pagamento de R$ 0,27, que corresponde a R$ 4.916.074,41.

Com essa distribuição o Fundo tem R$ 3.805.031. Com as despesas fixa do fundo o mesmo irá zerar o Caixa de Resultado, tendo que entrar na vasta liquidez do Fundo. Para um próximo Rendimento mensal o Portfólio tem ultrapassar o break even (Receita > Despesas).

Vale ressaltar que com novo surtos de Covid algumas outras cidades tem adiado e fechado provisoriamente shoppings.

SSS - Vendas das Mesmas Lojas - redução de 9,8%

SSR - Aluguel das Mesmas Lojas - redução de 6,9%

Taxa de ocupação começou a cair, aumentou a Inadimplência Liquida. Contudo, a tendência é apenas aumentar.

Ativos

Portfólio de Ativos

FIIs (que podem ser liquidados caso necessário na B3)

HGBS11 e HSML11: R$ 14.735.427

Fundos de Liquidez

BTG e TESOURO : R$ 59.333.546

CRI

Para mais inferências é necessário analisar o Relatório de Junho. A distribuição de Rendimento nesse mês foi uma surpresa positiva para os cotistas, mas o Resultado e o Mercado não são animadores para o Fundo. Os Ativos reabertos conforme Fato Relevante abaixo indicam um tentativa de retorno a normalidade, contudo, para a animação ser verdadeira, os dados operacionais/financeiros tem que corresponder. Até o momento não tem. O rendimento desse mês é fruto do resultado acumulado do inicio do ano.

Fato Relevante 05/06/2020

"Por meio deste Fato Relevante, informar aos cotistas que as operações do Shopping

Ponta Negra, localizado na cidade de Manaus (AM) foram retomadas em 01 de junho de 2020, conforme autorizado pelas autoridades competentes. Desta forma, o Ponta Negra tornou-se o 1º empreendimento do portfólio do XP Malls a reabrir após o início da pandemia do COVID-19.

O Shopping está funcionando em horário reduzido, das 12h às 20h, e segue rígido protocolo de reabertura, que visa preservar a saúde e o bem-estar de todos os clientes, lojistas, colaboradores e parceiros. As operações dos segmentos de alimentação e entretenimento seguem as restrições impostas pelas autoridades locais.

Da mesma forma, no dia 03 de junho de 2020, as operações do Catarina Fashion Outlet foram retomadas, também com funcionamento em horário reduzido, das 12h às 16h, e com todos os protocolos de segurança estabelecidos pelo setor para as reaberturas sendo praticados pela administração do shopping."

Fato Relevante 12/06/2020

"Por meio deste Fato Relevante, informar aos cotistas que as operações dos seguintes

shopping centers foram retomadas no dia 11/06/2020: (i) Shopping Cidade Jardim (São Paulo/SP), (ii) Shopping Cidade São Paulo (São Paulo/SP), (iii) Plaza Sul Shopping (São Paulo/SP), (iv) Santana Parque Shopping (São Paulo/SP) e (v) Downtown (Rio de Janeiro/RJ). Os shoppings estão funcionando em horário reduzido e seguem rígido protocolo de reabertura, que visa preservar o bem-estar de todos os clientes, lojistas, colaboradores e parceiros.

Hoje, 12/06/2020, foram retomadas as operações do Internacional Shopping (Guarulhos/SP) e do Caxias Shopping (Duque de Caxias/RJ), também com horário reduzido e seguindo todos os protocolos estabelecidos pelas autoridades competentes.

No último sábado, 06/06/2020, foi retomada a operação do Parque Shopping Belém (Belém/PA). Os shoppings Ponta Negra (Manaus/AM) e Catarina Fashion Outlet (São Roque/SP), por sua vez, retomaram suas operações nos dias 01/06/2020 e 03/06/2020, respectivamente.

O XP Malls acumula, desse modo, 10 (dez) shoppings reabertos após o início da pandemia de COVID-19, sempre seguindo as determinações das autoridades locais. Os empreendimentos Natal Shopping (Natal/RN) e Shopping Bela Vista (Salvador/BA) permanecem fechados e funcionando apenas com serviços essenciais, atividades de delivery e drive-thru."

Leia o Relatório e os Fatos Relevantes. Veja o vídeo para mais explicações.

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